Управление финансами предприятия

Анализ финансовой устойчивости


Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и рассмотрим таблицу 14.

Таблица 14

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости за 2005 год

Показатели

Код строки баланса

Значения, тыс. руб.

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

1.Источники собственных средств (капитал и резервы)

490

79

1159

2.Внеоборотные активы

190

163

1347

3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр. 2)

-84

-188

4.Долгосрочные заемные средства

590

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных за­емных оборотных средств (стр. 3+стр. 4)

-84

-188

6.Краткосрочные заемные средства

690

2232

3623

7.Общая величина источников формирова­ния запасов (стр. 5+стр. 6)

2148

3435

8. Запасы и НДС

210+220

1378

2203

9. Излишек (+) или недостаток (-) собствен­ных оборотных средств (стр. 3-стр 8)

-1462

-2391

10. Излишек (+) или недостаток (-) собст­венных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8)

-1462

-2391

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7-стр. 8)

770

1232

12. Тип финансовой ситуации

неустойчивое

неустойчивое

Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец 2005 года у ООО «НадеждА» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «НадеждА».

При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям можно отметить следующее:

Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он зна­чительно ниже нормы (>=1).

Коэффициент напряженности также не соответствует норме(<==0,5) и тя­готеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетель­ствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников по­крытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчи­вости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собст­венных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предпри­ятия. Перейти на страницу: 1 2