Управление финансами предприятия

Анализ ликвидности баланса


Для относительной оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 16 по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)

на начало периода:

Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41; (6)

на конец периода:

Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (7)

Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.

Данную тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.

Таблица 17

Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2002 год

Наименование коэффициента

Норма

Порядок расчета с указанием строк баланса

Значение коэффициента

на

начало периода

на конец периода

Коэффициент:

1. Автономии

>0,5

490/700

0,24

0,24

2. Соотношения заем­ных и собственных средств

<=1

(590+б90)/490

3.19

3,21

3. Маневренности

(490+590-190)/490

0,20

0,14

4. Обеспеченности за­пасов и затрат собст­венными источниками

>=1

(490+590-190)/ (210+220)

0,11

0,08

5. Абсолютной ликвид­ности

>-0,2

(250+2б0)/(690-640-660)

0,00

0,09

6. Ликвидности

>0,8

(250+260+240+270)/(690-640-660)

0,47

0,48

7. Покрытия

>=2

290/(690-640-660)

1,06

1,04

8. Реальной стоимости имущества производ­ственного назначения

>=0,5

(110+120+211+214)/300

0,59

0,59

9. Прогноза банкротст­ва

>0

(210+250+2б0-690)/300

-0,40

-0,34

Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.

Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,24, что почти в 2 раза ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года (3,19) на конец года (3,21), превышает нормальный (макс. 1), что свиде­тельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покры­тия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основ­ном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Перейти на страницу: 1 2 3